Glossary
Slippage
Die Differenz zwischen dem erwarteten Preis eines Trades und dem tatsächlich ausgeführten Preis, verursacht durch begrenzte Liquidität oder eine Preisbewegung während der Ausführung.
Auf einem AMM bewegt ein großer Swap den Pool-Preis entlang der Kurve, sodass der Durchschnittspreis, den du bekommst, schlechter ist als die quotierte Spot-Notierung. An jeder Börse gibt die Latenz zwischen Trade-Entscheidung und Ausführung dem Preis Zeit, sich zu bewegen.
Wallets und DEX-Aggregatoren erlauben dir, eine Slippage-Toleranz zu setzen — die maximal akzeptable Abweichung, bevor die Transaktion zurückgerollt wird. Zu eng vergeudet Gas für gescheiterte Trades; zu locker lädt Sandwich-Angriffe ein.