Glossary
TWAMM
Time-Weighted Average Market Maker — ein AMM-Design, das eine große Order schrittweise über viele Blöcke ausführt und sie in unendlich kleine Teile zerlegt, um den Preis-Impact zu minimieren.
Ein TWAMM (Time-Weighted Average Market Maker) ist eine AMM- Erweiterung, mit der ein Trader eine langfristige Order einreichen kann, die über eine gewählte Anzahl von Blöcken in winzigen Schritten ausgeführt wird, statt auf einmal. Von Paradigm eingeführt, bettet es virtuelle Teilorders in einen zugrunde liegenden Constant-Product-Pool ein, sodass ein großer Trade den Preis in einem einzelnen Block kaum bewegt.
Zwischen den Interaktionen handelt der Pool über eine geschlossene Formel gegen diese langfristigen Orders, sodass kein Keeper jede Scheibe ausführen muss. Das Ergebnis ist On-Chain-Ausführung im TWAP-Stil, die Sandwich-Angriffen widersteht und Slippage reduziert — zum Preis eines Preis-Drift-Risikos über das Fenster.