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TWAMM
Time-Weighted Average Market Maker — un design d'AMM qui exécute un gros ordre progressivement sur de nombreux blocs, en le fractionnant en parts infimes pour minimiser l'impact prix.
Un TWAMM (Time-Weighted Average Market Maker) est une extension d'AMM qui permet à un trader de soumettre un ordre de long terme exécuté par incréments minuscules sur un nombre choisi de blocs, plutôt que d'un seul coup. Introduit par Paradigm, il intègre des sous-ordres virtuels dans un pool à produit constant sous-jacent, de sorte qu'un gros trade ne bouge presque pas le prix sur un seul bloc.
Entre les interactions, le pool négocie contre ces ordres de long terme via une formule fermée, si bien qu'aucun keeper n'a besoin d'exécuter chaque tranche. Le résultat est une exécution on-chain de style TWAP qui résiste aux attaques sandwich et réduit le slippage, au prix d'une exposition à la dérive du prix sur la fenêtre.